Geçtiğimiz hafta ABD’li teknoloji şirketlerine yönelik yüksek değerleme endişeleri küresel piyasaların karışık seyretmesine neden olmuştu. Yeni haftada ise ABD federal hükümetinin tarihin en uzun süreli kapanışının sona ereceğine dair umutlar, risk algısını azalttı.
ABD Senatosu’nda Demokratlar ve Cumhuriyetçiler, 40 günlük kapanmanın ardından hükümetin yeniden açılmasını sağlayacak geçici bütçe konusunda uzlaşmaya vardı. Senato, hükümetin kapanmasını bitirecek yasa tasarısına ilişkin oylamayı 60’a 40 oyla kabul etti. Tasarının Temsilciler Meclisi’nden de geçmesinin ardından ABD Başkanı Donald Trump’ın imzasıyla hükümetin yeniden faaliyete geçmesi bekleniyor.
Hükümetin açılmasının, istihdam ve enflasyon gibi temel göstergeler hakkında yatırımcılara daha net sinyaller vermesi ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz politikalarına ilişkin belirsizliği azaltması bekleniyor. Ancak teknoloji hisselerine ilişkin yüksek değerleme kaygıları piyasalarda sürüyor.
Michigan Üniversitesi’nin yayımladığı kasım ayı tüketici güven endeksi 50,3 puanla beklentilerin altında kaldı. Bu seviye, 1978’den bu yana ölçülen en düşük değerlerden biri olan 2022 Haziran’daki 50 puanın biraz üzerinde gerçekleşti. Güven endeksindeki gerileme, Fed’in faiz indirimlerine devam edeceği beklentisini güçlendirdi. Fed’in New York Şubesi’nin verilerine göre, kısa vadeli enflasyon beklentisi ekim ayında yüzde 3,2’ye indi.
Fed’in yayımladığı Finansal İstikrar Raporu’nda politika belirsizliğinin finansal sistemdeki başlıca risk unsurlarından biri olmaya devam ettiği belirtildi. Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan artarak yüzde 4,13’e çıkarken, dolar endeksi 99,6 seviyesinde yatay seyretti. Altının onsu yüzde 1,5 artışla 4 bin 64 dolara, Brent petrolün varil fiyatı ise hükümetin açılacağı beklentisiyle yüzde 0,7 yükselerek 64,1 dolara çıktı.
New York borsası haftayı karışık tamamladı. Oracle, AMD ve Broadcom hisselerinde düşüş görülürken, Block şirketi de beklentileri karşılayamayan kâr açıklaması sonrası yüzde 7,7 değer kaybetti. Buna karşılık Sandisk’in hisseleri finansal sonuçlarının güçlü gelmesiyle yüzde 15,3, Expedia’nın hisseleri ise gelir beklentisini yükseltmesinin ardından yüzde 17,6 arttı. Gün sonunda Dow Jones yüzde 0,16, S&P 500 yüzde 0,13 yükselirken Nasdaq yüzde 0,22 geriledi.
Avrupa borsaları ise cuma gününü negatif tamamladı. Fransa’da CAC 40 yüzde 0,18, Almanya’da DAX 30 yüzde 0,69, İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,55, İtalya’da FTSE MIB yüzde 0,35 değer kaybetti.
Asya piyasalarında ise haftanın ilk işlem gününde ABD’deki gelişmelerin etkisiyle yükseliş eğilimi görüldü. Güney Kore’de temettü vergisinin düşürüleceğine dair haberler borsada sert artışlara neden oldu. Çin’de tüketici fiyat endeksi ekim ayında yıllık bazda yüzde 0,2 arttı, üretici fiyat endeksi ise yüzde 2,1 geriledi. Bu durum deflasyon baskısının sürdüğünü gösterdi. Japonya Merkez Bankası’nın son toplantı özetinde bazı üyelerin faiz artışı için gerekçelerin güçlendiğini düşündüğü bildirildi.
Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,2, Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,6, Güney Kore’de Kospi yüzde 3,4 artarken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yatay seyretti.
Borsa İstanbul’da ise cuma günü satış baskısı etkili oldu. BIST 100 endeksi yüzde 1,34 düşüşle 10.924,53 puandan kapandı. Dolar/TL kuru haftayı yüzde 0,2 yükselişle 42,2084’ten tamamlarken, yeni haftaya 42,2350 seviyesinden başladı.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, Enflasyon Raporu sunumunda, 2025 yılı sonunda enflasyonun yüzde 31-33 aralığında, 2026 sonunda ise yüzde 13-19 aralığında öngörüldüğünü belirtti. Ara hedeflerin ise sırasıyla 2025 için yüzde 24, 2026 için yüzde 16 ve 2027 için yüzde 9 seviyelerinde korunacağını ifade etti.
Analistler, bugün yurt içinde sanayi üretimi, yurt dışında ise Avro Bölgesi Sentix yatırımcı güven endeksinin izleneceğini; teknik olarak BIST 100 endeksinde 10.800 ve 10.700 puan seviyelerinin destek, 11.000 ve 11.100 puan seviyelerinin ise direnç konumunda bulunduğunu belirtti.